加密借贷、数字资产托管、稳定收益三大关键词一次讲透，帮你在 2025 年把闲置币高效“动”起来。
谁是 BlockFi？
BlockFi 成立于 2017 年，总部座落于纽约州泽西市，定位为“新一代区块链资产管理平台”。目前已完成超 6000 万美元融资，资方包含 Galaxy Digital、Morgan Creek、ConsenSys 等头部机构。借助托管伙伴 Gemini（纽约州持牌信托机构），BlockFi 为个人与机构用户提供四大核心产品：
- 加密抵押贷款（Crypto Loans）
- 加密生息账户（BlockFi Interest Account，BIA）
- 零手续费交易（BlockFi Trading）
- 机构托管及流动性服务
以下逐一拆解，把优缺点、实际收益、潜在风险一次说清。
核心产品 1：加密抵押贷款
申请条件一览
| 关键指标 | 数值/要求 |
|---|---|
| 抵押品 | BTC / ETH / LTC / GUSD |
| 贷款价值比 LTV | 20 %–50 % |
| 最低抵押资产价值 | 15,000 USD 等值币 |
| 年化利率 | 4.5 % 起 |
| 期限 | 12 个月（可提前还款） |
| 资金来源 | 法币电汇或稳定币 |
| 信用记录 | 不查征信，只做 KYC |
举例
Alice 手上有 1 BTC（假设现货价 30,000 USD），在 BlockFi 申请 50 % LTV 贷款，可立即拿到 15,000 USD 现金无需卖币。市场波动仍归 Alice：若 BTC 上涨 50 %，她只需归还 15,000 USD + 已付利息，升值利润全部带走。
提前还款优势
- 支持随时一次性清偿剩余本金，无违约金；
- 仅按“实际占用天数”计息，节省尾部利息支出。
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适用场景
- 日常消费、购房首付、业务周转，全程无需抛售现货触发资本利得税；
- 挖矿电费、机枪池追加保证金，解决短期现金流压力。
风险控制提醒
- 行情剧烈下跌时，LTV 超限即被追加保证金（需提供更多抵押品）或触发强平；
- 还款逾期将按合同处置抵押品，建仓前务必设置止损预警。
核心产品 2：BlockFi Interest Account（BIA）
BIA 是“把硬币存银行赚利息”玩法：用户将闲置数字资产存进 BlockFi，平台再以更高利率放贷给机构做市商、对冲基金赚取利差，每月把利息复利发放给存款人。
收益速览
- BTC：≤ 0.5 BTC 年化 6 %（示例值，每月浮动）； >0.5 BTC 部分降至 2 %；
- ETH：≤ 25 ETH 年化 5.25 %；>25 ETH 降至 2 %；
- 无门槛：单笔 0.0001 BTC 起也可开通（不足篮子线不付息）；
- 支持“利息币种自选”（Flex）——即便你存的是 BTC，也可每月收 USDC。
收益到账可随时再投入或提取；利率每月随市场调整。
风险与保护
- BlockFi 并非 FDIC/SPIC 承保银行，故存款不受存款保险；
- 资产托管在 Gemini，由纽约州信托法背书，内部冷钱包+冬宫级保单；
- 如出现黑客，Gemini 商业保险上限 1 亿美元，超赔部分需用户自担。
核心产品 3：零手续费交易 & 机构服务
- 零手续费交易：在 BlockFi 钱包内秒级兑换 BTC/ETH/LTC/USDC/GUSD，无隐藏价差；
- 企业级服务：适合家族办公室、矿场、交易所资金池做流动性做市或套利融资。
费用一览
- 抵押贷款：起始利率 4.5 %+一次性发起费 1–2 %；
- BIA 提币：首笔免费，后续 0.0025 BTC / 0.0015 ETH / 5 GUSD 不等；
- 交易：对普通用户为 0 手续费；
- 保证金追缴：无额外手续费，追加资金不足产生强平。
常见疑问 FAQ
Q1：BlockFi 是银行吗？有何执照？
A：BlockFi 自身是非联邦担保贷款公司，业务受《Uniform Commercial Code》第 9 条约束；托管端 Gemini 拥有纽约州信托牌照，需按监管要求保留资本准备金并定期接受审计。
Q2：会扣分仓的硬分叉币或空投币吗？
A：只要 Gemini 支持该分叉币/空投币，BlockFi 会连同本金、收益和分叉资产一并返还给用户。
Q3：担心平台跑路怎么办？
A：BlockFi 使用 Gemini 托管，用户资产与平台自有资金分离；且每季度都会发布储备金审计与财务声明。如出现极端事件，平台无法擅自处置已托管资产。
Q4：必须是美国公民才能用吗？
A：目前支持 35 个州居民，欧洲经济区因合规原因未开放，亚太用户需留意官网实时清单。
Q5：影响贷款利率的因素有哪些？
A：抵押贷款总额、当前 LTV、选定币种和信誉评估；若提供更高抵押比例（如 20 % LTV），利率会相应降低。
Q6：存币利息会纳入税务吗？
A：多数司法管辖区将加密利息视作利息收入，需在报税时如实申报；具体规则请咨询持证税务师。
用户体验深度点评
- 优点：利率高、门槛友好（0.0001 BTC 也可开账户），界面简洁，一键存取；提前还款无罚金为新用户带来安全感。
- 槽点：利率每月浮动，无法锁死收益；重度去中心化拥趸质疑平台具有再质押、再抵押权力，资产所有权出现“托管即托管”风险。
一图看懂项目定位
无需图，记住一句话即可：
BlockFi＝传统银行的信贷服务+加密世界的生息账户。中心化托管带来合规与高收益，但同时要接受“机构信誉”这一显形风险。
适用人群画像
| 选手类型 | 推荐动作 |
|---|---|
| 早期 BTC 大户 | 抵押借贷保本取现，税优增值两不误 |
| 中部矿商 | BIA 存 BTC 生息，电费即用即取，少占现金流 |
| DeFi 重度玩家 | 把长期囤币放入 BlockFi 吃固息，需确保风险对冲 |
| 完全新手 | 先攒够 0.5 BTC 或 25 ETH 再上车，或观望 |
小结
- 明确场景：若以“囤币即看涨”为前提，需要美元流动性或被动收益，BlockFi 是目前市面上时间验证最久、监管披露最完善的选择之一；
- 控制杠杆：抵押比率越高，被强平概率越长；务必设置追加保证金提醒；
- 动态调整：每月复盘利率、政策变动与平台安全事件，择优转移资产。
加密世界瞬息万变，理性配置让“睡后收入”真正落地。把风险握在自己手中，把钱放在链上与合规托管之间——这本就是 DeFi 2.0 时代的生存艺术。