近年来，尽管比特币与以太坊价格经历巨幅波动，但加密金融赛道热度不减。近日，总部位于香港的数字资产服务商Amber Group宣布完成1亿美元B轮融资，估值跨入10亿美元俱乐部。这一消息不仅代表了资本对数字资产基础设施的持续青睐，也为加密货币市场注入一针强心剂。
为什么是Amber Group？
在众多项目中脱颖而出的Amber Group究竟有何独特之处？答案藏在三个关键词：量化交易、合规先行、全球化扩张。
- 量化交易：核心团队由前投行交易员与机器学习专家组成，早期便以算法驱动交易策略切入，后迅速聚焦加密资产；
- 合规先行：在亚洲、北美等多地持有或将申请数字资产相关牌照，提前布设合规防线；
- 全球化扩张：团队分布香港、台北、首尔、温哥华，正向欧、美、中东市场渗透。
融资细节与豪华阵容
本轮投资方堪称“全明星队”，既包含Tiger Brokers、Tiger Global Management、Sky9 Capital、DCM Ventures等顶级VC基金，也有Arena Holdings、Tru Arrow Partners、A&T Capital等专注区块链投资的新锐机构。老股东Pantera Capital、Coinbase Ventures与Blockchain.com继续加码，显示对该项目长期价值的认可。
| 金额 | 轮次 | 估值 | 时间 |
|---|---|---|---|
| 1亿美元 | B轮 | 10亿美元 | 本公告 |
| 2800万美元 | A轮 | 1亿美元 | 2019 |
短短两年估值十倍增长，折射出数字财富管理与加密贷款产品需求的爆发式增长。
收入模型：从“To B”到“To C”的高转化率
官方透露，2021年1–4月公司年化收入达5亿美元；移动端交易App上线后，注册用户在一年内突破10万。Amber的收入结构大致分为三块：
- 量化策略管理费：面向机构、高净值客户，可多市场套利；
- 利差型贷款：接受BTC、ETH等抵押品，提供USDT或美元稳定币；
- 交易手续费：App端普通用户持续贡献稳定现金流。
从“为机构服务”到“把机构级工具开放给个人”，是其高成长的关键路径。
下一步：四大扩张策略
拿到资金后，Amber Group将如何花？CEO Michael Wu给出四大方向：
- 人才“双倍招募”：计划将400人扩充至800人，工程师与合规人才优先；
- 网络安全收购：直接并购成熟安全团队，降低交易所黑客风险；
- 牌照并购：收购已持数字资产牌照的企业，解决区域门槛；
- 全球化品牌建设：以专业、安全、合规为核心叙事，打造加密货币服务领域“瑞士银行”式口碑。
在被问及“监管不确定性”时，吴强调已组成跨法域律师团队，确保业务“先行沙盘、后置落子”。在加密监管政策日趋严格的当下，这种保守打法反而更易赢得长期资本信任。
市场背景：140亿美元赛道热钱正汹涌
根据PitchBook数据，2021年第二季度全球风投在加密货币与区块链初创企业投入资金高达140亿美元，而去年同期仅为6亿美元。比特币在历史高位回调，却挡不住机构“抄底”投票。
资本用脚投票，给出的信号——加密市场基础设施仍处早期红利区。
对普通投资者的启示
- 赛道逻辑先于币价：短期波动无法掩盖数字资产交易与托管服务需求确定性；
- 看重创始人履历：前投行+机器学习背景跨界融合，天然适合高频量化交易；
- 合规与国际化并行：能在多司法管辖区拿到牌照的商业模式，将成为下一轮竞争拐点。
FAQ：关于Amber Group融资的六个高频疑问
Q1：Amber Group与交易所有什么区别？
A：交易所撮合订单，Amber Group更像加密资产管理人，提供策略、贷款及托管等“一站式服务机构”。
Q2：散户可以使用Amber的产品吗？
A：可以使用其官方App享受算法交易、低息贷款等功能，门槛远低于传统机构通道。
Q3：盈利点是否依赖币价上涨？
A：不依赖。收入来源包括手续费、借贷利差和管理费；无论牛熊，只要流动性充足即可持续盈利。
Q4：资产安全如何保障？
A：采用多签冷钱包+行业头部保险承保+内部渗透测试，并计划通过收购进一步加强风控技术栈。
Q5：估值10亿美元是否过高？
A：对比已上市平台Coinbase市销率P/S，Amber若能维持5亿美元年化收入，估值不算离谱；加之赛道扩张空间，仍具长期溢价。
Q6：普通投资者如何参与其中？
A：可关注后续OTC股权转让市场或等待IPO；现阶段直接体验其产品也不错。
案例侧写：Amber Group的增长飞轮
以一笔100万美元等值比特币质押贷款为例：
- 客户将BTC抵押至Amber平台，获得70万USDT流动性；
- Amber再把该笔BTC投入量化中性策略，赚取年化15%收益；
- 扣除给到客户的8%贷款年化利率，平台净赚7%利差；
- 同时收取0.1%交易手续费，实现多重收入结构闭环。
飞轮一旦转动，抵押品规模越大，策略容量与收益同步上升。
后续观察：三大值得关注的信号
- 下一季度牌照收购清单可能涉及欧洲MiCA监管框架节点；
- 引入外部安全团队整合GTM（Go-To-Market）速度，将直接影响品牌溢价；
- 稳定币贷款市场利率中枢下移，或压缩利润空间，考验其策略多样性。
当外界仍聚焦于币价K线时，真正决定数字资产服务商天花板的，是技术深度、牌照深度与品牌深度的集合。👉 把握监管红利，提前锁定加密金融下一站趋势