导读：想在行情上涨时锁定利润，又担心突然回撤吃掉收益？追踪止损单通过“随行就市”的移动机制，让你在牛熊转换中自动止盈与止损，真正做到“睡后也能保护收益”。
追踪止损单：定义与关键作用
追踪止损单（Trailing Stop Order）是动态止损的创新工具，核心目标是：
- 保护既得利润：价格持续向有利方向移动，止损位同步上调（或下调），利润永远不被侵蚀。
- 限制最大回撤：一旦价格反向触及追踪距离，系统自动平仓，杜绝情绪化“扛单”。
与普通止损单的区别之处在于：
普通止损=“豆沙包”，贴上就固定；
追踪止损=“弹簧”，价格向前一步，它就跟着弹一步，始终维持设定距离。
你需要掌握的两个参数
使用追踪止损单只需设定两件事：
- 追踪距离：
可以是百分比、固定价格、货币金额或最小跳动单位（Ticks）。
它决定了止损价与市场价的“安全垫”大小。 - 追踪步长（Trailing Step）：
当价格上涨多少才允许止损位跟随移动。过大容易错过行情，过小增加系统负荷。
深入案例：分别用“价格”和“百分比”实操
案例一：固定价格单位
- 买入 10 股 XYZ，每股 190 美元。
- 追踪距离设为 10 美元（止损起初 180 美元），追踪步长 1 美元。
| 场景 | 市场价 | 系统止损价 | 触发结果 |
|---|---|---|---|
| 上涨 | 195 | 185 | 不成交，继续跟随 |
| 回调 | 190 | 185 | 仍未触及 |
| 再上涨后回调 | 250→200 | 240 | 触及240美元，自动卖出，锁定50美元/股收益 |
案例二：百分比单位
- 买入 XYZ 每股 100 美元。
- 追踪距离=10%，即止损初始价90美元；步长=1美元。
| 场景 | 市场价 | 新止损价 | 触发结果 |
|---|---|---|---|
| 上涨0.5% | 100.5 | 90（未达步长） | 无变化 |
| 回调到95 | - | 90 | 无成交 |
| 上涨至200美元 | - | 180 | 止损位升至180美元，收益锁定80美元 |
其他可选单位：货币值 & 跳动单位（Ticks）
- 货币值：告诉系统“最多亏 200 元我就出场”，直观易算。
- 跳动单位：外汇或期货高频交易的“精细控制尺”，1 Tick 可能只值0.0001美元。
如何新建附带追踪止损的交易（7 步法）
- 在交易面板点击 “Trade” 打开委托单。
- 输入方向、手数、价格后，点击 “Add Take Profit / Stop Loss”。
- 选择 Stop Loss → Trailing Stop。
- 选定 Price/Percent/Currency/Ticks 作为单位。
- 设定具体数值或百分比。
- 设置 Trailing Step，决定追踪灵敏度。
- 选择委托有效期 → 点击 Place Order。
空头提示：做空时，追踪止损挂在市价上方，每一步下跌才跟随。
给已有仓位补加追踪止损（5 步法）
- 进入 Positions 列表。
- 对应头寸点击 Add → Stop Loss → Trailing Stop。
- 同样选择单位、距离、步长。
- 确认参数 → Place Order。
- 仍可回头修改或删除，灵活性极高。
为什么实时行情是追踪止损的生命线
追踪止损算法依赖tick级别的最新价格。每 0.1 秒的延迟都可能在爆仓边缘徘徊。建议:
- 订阅Level-1实时报价或深度行情。
- 配置 市价保护区间，避免闪崩滑点击穿止损位。
FAQ：关于追踪止损单最常见的问题
Q1：为什么我的追踪止损没有移动？
A：请确认“追踪步长”数值大于当前价格波动幅度，或尚未达到最小移动单位。
Q2：追踪止损会跳空触发吗？
A：会。在剧烈波动或低流动性市场中，可能存在滑点。建议同时开设限价保护。
Q3：同一个订单可以同时使用追踪止损和止盈吗？
A：可以。系统以先碰到的条件触发，剩余挂单自动取消。
Q4：手续费和追踪止损冲突吗？
A：不冲突。但需留意在某些券商，追踪止损订单修改频率过高可能小额增加佣金，可改用较大步长或百分比模式减少频繁调整。
Q5：在股指期货能用追踪止损吗？
A：完全可以。多数商品期货、加密货币永续合约亦支持该功能。
Q6：能否预设多个追踪阶梯？
A：目前主流平台多为单线追踪。如需多重止盈，可拆成多个子仓位分别设定。
写在最后
学会追踪止损单，你将拥有随行情起舞的“隐形安全带”。当市场喧嚣时，不再为盯盘焦虑；当行情回落时，也能优雅落袋为安。记住，赚钱靠趋势，守利靠纪律，追踪止损单正是让纪律自动执行的最后一道关。祝你每一次下单，都能睡得安稳、赚得踏实！