16,00 余条代理横行链上，资金体量超 110 亿美元；交易机器人、虚拟偶像、DeFi 顾问、游戏 NPC……一场自主智能经济正在苏醒。Coinbase Ventures 用一张全景图告诉你，下一步的 Alpha 在哪里。
摘要：从去中心化 AI 到链上 AI
18 个月前，市场把焦点放在“去中心化 AI”（Crypto → AI）：用区块链把算力、数据、模型还给社区，反抗大模型寡头。
如今，真正的催化剂出现——链上 AI（AI → Crypto）：AI 代理不再只是 Chatbot，它们持有钱包、签署交易、管理 DAO、打造 Meme 经济体。
把视野放大：
- 每个 AI 代理都是区块链的新用户，7×24 小时链上活跃；
- Meme 代币 + 社交媒体，让代理一夜之间拥有上亿市值；
- DeFi、游戏、娱乐、商业，全被重构为“代理驱动”场景。
Coinbase Ventures 把这一跃迁称为“代理化网络”（Agentic Web）。下文拆解产业链，助你抓住链上 AI 红利。
链上 AI 架构三层模型
1. 基础层：去中心化算力、数据、模型
└ 供给可信资源，支撑代理“脑力”
2. 服务层：框架、TEE、启动平台、MCP、应用商店
└ 把复杂性抽象为“一键生成代理”
3. 应用层：链上游戏、DeFAI、消费级 AI、商业自动化
└ 直接触达用户与资金一、基础设施：如何“制造”一个可信的 AI 代理
1.1 可信执行环境（TEE）
让代码“躲进保险箱”，创造者也无法干预。代表玩家：Eternis*、Fleek*、Phala。代理在 TEE 中可生成可验证的行为证明，防止作恶。
1.2 代理框架 & 工具
- ElizaOS、RIG.rs、Virtuals G.A.M.E.：开源“思维骨架”，含记忆、决策、任务模块
- Coinbase AgentKit、SendAI：一键给代理发钱包、连合约、付 Gas
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1.3 代理启动平台
Virtuals、auto.fun、ARC：把代理封装成可交易的代币，社区可按投票、分红、升级联合治理。创作者=CEO，持币者=董事会。
1.4 多代理协调协议
Virtuals ACP、Questflow、Theoriq：让多个专业代理协作——一个搜集数据，一个做决策，一个执行交易，实现“群体智慧 > 单体大神”。
1.5 模型上下文协议（MCP）
Anthropic 提出的标准，Heurist & DeMCP 把它搬到链上：标准化接入链上/链下数据，减少重复“造轮子”。
1.6 AI 应用商店
Alchemist AI、ARC Ryzome：像手机应用市场一样上架 AI 代理与插件，用户一键订阅或租赁算力，开发者持续盈利。
二、代理分类图谱
| 类别 | 关键词 | 范例功能 | 市值代表 |
|---|---|---|---|
| 交易 / DeFi 代理 | 套利、收益优化、风险对冲 | Bankr*、Cliza、ARMA* | ai16z 基金 DAO |
| 服务型代理 | 研究、治理、审计、谈判 | aiXBT、Chaos AI*、Kolwaii | 提供 SaaS 级收入来源 |
| 娱乐型代理 | NPC、网红、创作者 | Luna、Botto、Nectar AI | 虚拟偶像、IP 粉丝经济 |
三、超越代理：AI 嵌入的链上应用
3.1 DeFAI = AI + DeFi
- 自然语言下指令→代理一站式换币、质押、调仓
- HeyElsa、Giza：把机器人投顾搬进钱包，降低散户门槛
👉 DeFAI 或将让“小白”也能用专业级策略
3.2 游戏 & 代理化元宇宙
Youmio：永不停歇的链上世界，AI NPC 在运动中自我升级；
Farcade*：用一句话生成链上小游戏，30 秒即可邀请好友。
3.3 消费级 AI
Venice、FreedomGPT：隐私友好的 ChatGPT 替代；
Zora NPC、Nectar：AI 网红实时创作、售卖 NFT，收益直接进入加密钱包。
3.4 代理化商业
通过 x402、Payman*、Skyfire*，AI 可自动为 GPU 算力、API 接口、数字内容付费；
商业范式切换
- 人类只设目标→ AI 代理 24 小时议价、签约、结算
- 微交易、跨地域、跨时区、零摩擦
四、未来展望：三阶段路线图
| 阶段 | 时间 | 关键词 | 核心挑战 | 机会提示 |
|---|---|---|---|---|
| 实验期 | 0–12 个月 | Meme、玩具、高波动 | 代理可靠性不足 | 巡航创业：框架、启动平台、TEE 供给 |
| 成熟期 | 1–3 年 | 基础设施模块化 | 链上 TPS 与成本 | 强化多代理协作 & 数据调度层 |
| 爆发期 | 3 年+ | 代理化网络 | 信任与治理框架 | 下一代入口级钱包 & 合规支付通道 |
FAQ
Q1：与中心化交易所机器人相比，链上 AI 代理的独特价值是什么？
A1：链上代理真正拥有资产和智能合约执行权，不受平台审查，天然跨链，可分红或 DAO 化，用户既是用户也是股东。
Q2：普通开发者如何最快构建链上 AI 代理？
A2：先选择 ElizaOS 或 Virtuals G.A.M.E. 零基础框架，再接入 AgentKit 提供钱包与链操作接口，最后上 Virtuals 或 auto.fun 做代币化发币，全过程最快可在两天内完成 MVP。
Q3：链上 AI 会加剧 MEV 机器人竞争吗？
A3：会，但多代理协调和去中心化 TEE 有望把套利收益分润给更多社区用户，而非单一大鲸。
Q4：代理这么多，普通用户如何鉴别“有价值”与“画饼”？
A4：看三条：开源代码质量、真实收入流、社区活跃度。数据可在 cookie.fun、Dune Dashboard 上公开查询。
结语：从 Web3 到 Agentic Web
当 AI 学会自己拿私钥，加密世界进入“后用户时代”。你未来的人民币、美元、以太币，可能有一大半流向并不属于人类的“代理人”。
抓住基础设施、抓住头部代理、抓住流量入口——就是对“代理化网络”最划算的三连押注。