Serum（SRM）是 Solana 生态的速度旗舰，凭借链上中央限价订单簿解决了 DeFi 领域交易速度和流动性割裂的顽疾。本文将手把手教你利用 Serum 的核心功能，实现多项目、多渠道的高效流动性挖矿（Yield Farming）与订单簿交易。
一、Serum 是什么？为何能横扫 DeFi？
1.1 核心价值：高吞吐 + 低费用
Serum 利用 Solana 独特的 Proof of History（PoH）+ 并行处理架构，链上撮合达到 6 万 TPS。与以太坊 DEX 动辄数十美元的 Gas 相比，Serum 单笔交易仅需 $0.001 左右，真正实现“即开即走”。
1.2 技术亮点
| 亮点 | 说明 |
|---|---|
| 完全去中心化架构 | 订单簿、撮合、清算全程链上，无需许可 |
| 全链行情透明 | 所有挂单公开，可随时验证成交记录 |
| 跨链资产支持 | wBTC、USDC、ETH、SOL 一键互换 |
二、项目关键信息速查
2.1 代币模型（SRM）
- 总量： 100 亿枚
- 流通：约 3.4 亿枚（动态变化，可通过区块浏览器查看）
- 用例：手续费折扣、质押投票、生态治理
2.2 分配结构
- 社区 & 生态激励：54 %
- 创始团队与顾问：20 %
- 早期投资人：22 %
- 公开拍卖及空投：4 %
提示：每日少量代币解锁，长期通胀控制在 ≤2%，对价格冲击有限。
三、链上超级订单簿玩法三步走
第一步：选择前端，连接钱包
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接入流程：
- 访问官网或 Bonfida/Serum Portal 等前端。
- 钱包选用 Backpack、Phantom、Solflare 均可；确保已解锁。
第二步：锁定高分池子，添加流动性
Serum DEX 的 深度共享特性让 Atrix、Star Atlas、Orca 等 28 个项目集成同一流动性层。
示例：SOL-USDC 矿池
- 点击【Pools】→ 按 APR 排序，锁定目标池。
- 输入拟投入的 SOL 数量，系统自动计算出对应的 USDC 比例。
- 点击【Deposit】，钱包确认交易，约 2–4 秒即完成。
第三步：复利滚动，提取收益
- Farm 收益复投：将 LP 再质押至其他高 APR 池，实现 收益率堆叠。
- 高频挂单套利：借助 Serum 链上订单簿，在两次区块之间吃单，赚取价差。
四、进阶：Bonfida 与 Serum Portal 如何放大收益？
4.1 Bonfida：把 CEX 体验搬到链上
- TradingView 级画线——在链上传指令即可策略交易。
- BonfidaBot——科幻级自动跟单，仅需设置“止损/止盈价差”即运行链上策略。
- 数据源 API——聚合 Coingecko、市面做市商，秒级抓取深度与成交回报。
4.2 Serum Portal：一站式聚合
- 类似 AMM 的「即换即得」滑动条 + 类似 CEX 的「挂单交易」双模式切换，任何交易风格都能一眼学会。
- 一次连接，即享 28 条子链流动性汇聚，无需在多 DApp 间来回跳转。
五、案例速读：在 Atrix 用 1,000 USDC 滚出三重收益
| 阶段 | 操作 | 预估年化 | 备注 |
|---|---|---|---|
| ① | USDC→SOL-USDC 添加LP | 160 % | 交易费分成、农场代币 |
| ② | 质押 LP(收获 ATX) | 500 % | 锁仓 7 日可无损提取 |
| ③ | ATX→USDC 对冲锁盈利 | – | Serum 订单簿毫秒成交 |
（以上数据随行情波动，仅作逻辑演示）
六、常见问题 FAQ
Q1：需要 KYC 才能在 Serum 交易吗？
不！Serum 是全链上、无需许可的 DEX，任何人均可接入，无需邮箱或护照认证。
Q2：手续费如何计算？
撮合手续费约 0.0005%-0.0025%/次，使用 SRM 支付可再享受 25%-50% 折扣。
Q3：跨链资产能直接到 Serum 吗？
可以。现支持 Wormhole、Allbridge 等跨链桥，把 ETH/USDT/AVAX 等一键映射为 Solana SPL-Token，8 秒即可入池。
Q4：会不会出现滑点突袭？
中央限价订单簿即在链上，挂单可被全部公开监控，不存在 AMM 大幅滑点。极端行情下，下单前务必设置限价单控风险。
Q5：怕被黑客攻击怎么办？
• 私钥永远掌握在自己钱包；
• 智能合约已数次通过 Neodyme、Kudelski 等国际机构审计；
• 可配置硬件钱包，最大限度保护资产。
七、终极贴士：如何既稳又高还省时？
- 核心关键词： Serum、Solana、订单簿、流动性挖矿、去中心化交易所。
- 关注官方每日 流动性奖励计划公告，常有 额外 25% 代币排放 扶持。
- 切记 80 %仓位选择长期稳定池（高 TVL、老牌项目），20 %仓位用于 高 APR 短打博取收益差。
八、总结
Serum 将 链上订单簿的高可视、低延迟 与 流动性共享的开源 优点揉合为一串 DeFi 乐高：
• 一键跨项目穿梭
• 多策略并行挖
• 单笔费用低到忽略不计
掌握上述步骤后，你就能在 未经许可的金融高速公路上，轻松开启 7×24 小时高效、透明、自托管的挖矿与交易双引擎！