关键词：渣打银行、迪拜托管、BTC托管、Zodia、机构客户、数字资产、加密产业链、银行加密布局
概述：迪拜只是起点，渣打的加密野心远超想象
2024 年 Q1，渣打银行将在迪拜正式启动比特币（BTC）与以太坊（ETH）托管服务，专门为机构客户打造银行级冷钱包方案。更让人期待的是，该行已着手开发专属加密货币结算网络，谋求把托管、交易、清结算一次打通。
若你还未摸清这家 165 岁老牌银行的套路，不妨继续往下看——
渣打为何在今年持续看涨加密货币？
- 宏观逆风趋于消散：数字资产主管 Geoff Kendrick 判断，美联储加息周期临近尾声，风险资产流动性正在改善，BTC「通往 10 万美元的道路愈发清晰」。
- 矿工盈利改善：7 月报告中，渣打把 2024 年底 BTC 目标价从 10 万美元上调至 12 万美元，核心逻辑是矿工抛售压力下降，比特币稀缺性溢价二次释放。
- ETH 应用场景扩张：研究团队认为，游戏、代币化资产等新兴需求会把 ETH 在 2026 年前推升至 8,000 美元，并为 2.6–3.5 万美元的长期估值打开窗口。
信托之外的“大棋局”：从投资银行到托管银行
渣打的加密版图并不止于买币、托管或出具研报，而是打造一张覆盖全链路的金融基础设施网络。拆解其发展脉络，可见三大抓手：
1. 早年试水——抢先布局链上场景
- 2020 年 11 月
参与港府贸易联动平台与中国内地跨链贸易金融试点。 - 2021 年 8 月
与联易融合资推出 区块链贸易融资平台 Olea，联结机构投资者与企业端需求。 - 2022 年 11 月
受新加坡金管局 MAS 委任，牵头 Project Guardian 贸易融资 Token 化试点，探索贸易应收账款的链上映射与结算。
2. 拳头产品——Zodia 生态的三大支点
| 模块 | 功能亮点一刀说清 | 最新动态 |
|---|---|---|
| Zodia Custody | 银行级冷钱包托管、所有权加密证明、机构保险覆盖 | 获批阿布扎比、新加坡、澳大利亚市场展业 |
| Zodia Markets | 受 FCA 监管的现货交易所，上线 BTC / ETH 现货 | 9 月获准阿布扎比 OTC 经纪牌照 |
| Interchange | “镜像资产” 服务：留托管，即可在交易平台同步交易 | 已服务于 CoinShares 等机构 |
Zodia 的扩张速度堪比“链上高铁”：
- 卢森堡虚拟资产服务提供商牌照——拿下欧盟基金集群入口
- 日本 SBI 领投 3,600 万美元 A 轮——拿到亚洲版图的弹药
- 澳大利亚银行级冷钱包网关——大洒绿色金融标签
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3. 投资并购——无孔不入的生态触手
- 2022 年
领投区块链支付网络 Partior，将来或可在美元、新元、英镑、欧元、人民币八点枢轴实现秒级结算。 - 元宇宙门票
与 The Sandbox 合作买地——虚拟分行的雏形已现，NFT + 链游场景正测试跨境支付接口。
传统银行都在忙什么？
外头看似风平浪静，实则巨头们正暗地排兵布阵。
- 纽约梅隆银行：把 Zodia Custody 前 CEO 收编，任数字资产产品掌门。
- 富达：依然在闷声加仓比特币矿机，叠加杠杆方案。
- BNY Mellon、Nomura、State Street 齐刷刷把「托管、清算 + ETP发行」三位一体写入数字化战略。
一句话：传统金融对加密产业链的估值模型已重新定价，市场不是「0 或 1」，而是「谁先在合规赛跑领滑」。
FAQ｜机构最关心的 6 个问题
Q1：渣打托管的 BTC 到底是「自托管」还是「第三方托管」？
A：Zodia Custody 承接私钥保管，但所有资产仍属机构客户名下，通过 FCA、阿布扎比 ADGM、新加坡 MAS 多重监管框架隔离。
Q2：托管服务是否附带质押收益？
A：Zodia Custody 与 Blockdaemon、Parity Technologies 合作，支持 ETH、DOT 等 PoS 资产的质押，收益与节点表现直接挂钩，年化 4–8% 不等。
Q3：迪拜方案针对哪些客户？有准入门槛吗？
A：首批仅开放给持牌基金、银行、家族办公室等符合「合格投资者」或「专业投资者」定义的中东及非洲机构，单笔托管 100 万美金以上起。
Q4：结算网络何时上线？有哪些币种和链？
A：开发阶段采用非公开「邀请测试」模式，现阶段支持 BTC、ETH，后续可能整合 USDC、USDT，未来跨链桥在多主网（Bitcoin、Ethereum、Polkadot）之间切换。
Q5：Zodia Markets 现货能否供散户使用？
A：目前仅限机构与合格投资人，尚无零售版本。同时交易 KYC、AML 比传统交易所更为严苛。
Q6：如果监管政策变化怎么办？
A：渣打预设了「政策红线」风控模型，一旦所在辖区监管收紧，平台可秒级冻结并剥离交易头寸，将资产退回冷钱包，确保偿债优先级。
结语
从港府的贸易区块链试点到迪拜比特币托管、再到跨八币种的 Partior 支付网络，渣打银行正用一张“纵横捭阖”的网，兜住全球机构对数字资产的交叉需求。托管、交易、清算三位一体，是将来竞争的主赛道，而渣打显然已在枪响前抢跑。
对于准备 XMas 行情的机构来说，一张与老牌银行同步起跑的门票正在眼前——能否借东风，就看你何时动身。